财务报表分析可以看作“企业业务诊断书”，就如同医生对病人进行体检、诊断一样，只有充分了解了病情，才能对症下药。如何才能了解企业的现状，在分析时我们首先要有广阔的思路，要学会从不同角度去解析问题，其次要理清关键的四项财务指标之间的关系，最后从财务报表的指标体系全方位分析企业的现状。我们要将这三个方面融合在一起，这样才能为非财务人员特别是企业的管理者提供一份精准的分析报告，让他们充分了解企业财务状况，盈利能力，现金流量状况等，解决企业存在的问题。下面我们分别从这三个方面入手，谈谈怎样才能提供一套实用的财务分析报告。

  一、站在不同角度分析企业的财务问题

  1.客户的角度-站在外围看里面

  企业生存的基础不仅仅是产品与市场，还包括价格策略，营销手段，售后服务。我们在透过这些数据进行分析时，要站在别人的角度看看这些数据支撑力到底是否符合现实和逻辑。哪些客户需要什么样的产品，他们消费的动机是什么——价值、质量还是服务，我们的产品在哪些方面满足了他们哪些要求。如果不考虑这些，不论提供出多么好的营销策略，也不能达到我们所期望的目标。

  2.全局的角度-站在高处看整体

  在企业管理中，很少有单一性的问题，当解决一个问题时，一定要考虑这个问题将带来的其他问题。例如，在生产中，为了降低材料成本，找到价格便宜的供应商，材料价格下降了，但这将导致材料的质量下降，供应商服务质量的下降。由于材料质量的降低，增加了产品的耗费，也增加了设备的损耗；另外供应商不能提供好的服务，也许会发生停工待料的情况等，这些将最终导致生产的产品质量下降，交货时间不能保证，使企业遭受巨大的赔偿损失等。因此要求我们要站在全局的角度，全面的去考虑问题。

  3.规划的角度-站在未来看现在

  看待一个问题时，视角要有前瞻性。比如，企业人力成本中技术部门的成本和上年比较增加了许多，也许会认为人力成本的控制没有得到很好的执行，甚至是这种成本的上升违背了企业预算管理办法。但为什么会提高，是因为公司战略目标是要在未来五年内达到技术领先水平，要在现有产品的基础上开发出更加高端，更具前瞻性的产品，这就需要技术支持，需要技术力量的组成。我们在做财务分析时，要有这样的能力——战略思维方式，今天的行为和明天希望达成的目标要保持一致。

  二、财务分析时需要理清的关键财务数据

  1.资产额与收入额

  在现实中，管理者存在这样的一个误区或错误的理解，认为资产的增加就一定能够带来高额的收入。这种逻辑事实是不存在的。资产在某些时候，某种情况下，会扩大产能增加收入，但如果管理不善会造成收入的减少。如在当今科技快速发展的时代，过多的投入固定资产，占用资金是一方面，它的生命周期和技术先进性的持有度是关键的问题。这个设备在一段时间虽然可以继续使用，但技术的落后，生产的产品成本高，反而不能推动收入的增加。

  2.收入额与利润额

  逻辑上：收入的增长，会带动利润的增加。随着市场的不断变化，有些产品与市场同类产品相比在性能、成本等方面相距较大，为了占有市场份额，将会导致本产品利润很低或几乎没有利润的结果，这也说明企业的经营是存在问题的，不是所有的收入都能带来利润，这就要求管理者要“善于管理收入”。

  3.利润额与现金额

  假设销售的产品能够百分百的收回，支付的成本费用也百分百的支付，在收取及支付时间和金额相同的情况下，利润额与现金额在逻辑上会一致。但是实际上是有了利润，却没有现金流，这种情况 发生的最大问题在于——应收账款管理和计提资产折旧。应收账款是企业在生产经营过程中，以信用方式销售商品、提供劳务所未收回的资金。资产折旧费用反映了固定资产在当期生产中的转移价值，与现金的流动无关，而利润计算的依据为权责发生制，费用的发生与其是否支付无关。

  4.现金额与利润额

  公司账上有现金流并不代表公司有利润，两者之间也不存在必然的联系。例如美容院一般的经营方式是办理会员卡，消费者先预存现金，然后再来消费，收入成本都相对滞后。

  三、综合运用财务报表指标体系进行分析

  财务分析最基本功能是将大量的财务报表数据通过科学的方法进行加工、整理、比较、分析后转换成对决策有用的信息。例如：杜邦分析法，充分利用三大主要财务报表、报表附注及其他附表，通过对偿债能力分析、资本结构分析、盈利能力分析、盈利质量分析、营运能力分析、发展能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析等各种财务比率的分析，在全面了解各项指标的计算过程和指标之间的关系的基础上，仔细深入地分析、研究，为企业提供更准确地财务状况和经营业绩。

  四、结语

  综上所述，熟练运用现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的分析理念，综合运用财务，市场营销，战略管理和企业经营等方面的知识，培养和提高自已对所分析问题的判断力，这样才能真实地反映出企业的综合信息，为企业管理和决策提供可靠的依据。

作者：孙金秀

来源：万方数据库